7 Conceitos básicos do mercado de ações

Caso esteja a ponderar começar a investir no mercado de ações apresentamos-lhe 7 conceitos básicos que certamente lhe serão úteis.

O mercado de ações é sem dúvida o melhor criador de riqueza do mundo, mas continua a ser algo confuso para muitas pessoas

Como observa a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira dos Estados Unidos, FINRA, apenas 24% da geração do milénio foi capaz de responder corretamente a quatro ou cinco perguntas – essencialmente uma classificação de aprovação. Esta é uma observação assustadora de que poucos dos jovens adultos dos Estados Unidos estão realmente preparados para investir numa reforma segura.

Com isto em mente, vamos concentrar-nos num punhado de conceitos básicos do mercado de ações atual, olhando para sete conceitos e termos que todos os potenciais investidores devem compreender antes de investir um centavo do seu dinheiro que custou tanto a ser ganho.

Estes são talvez os dois termos mais comuns e utilizados à sua volta quando se discute o mercado de ações, mas isso não significa que os potenciais investidores entendam realmente o que eles verdadeiramente significam.

Por definição, um mercado bull (touro) é apenas um aumento de 20% (ou superior) dos índices do mercado de ações (muitas vezes os amplamente seguidos S&P 500 ou o Índice Industrial Dow Jones) a partir de uma baixa recente. Esta situação simboliza que a economia dos EUA está em crescimento. Por outro lado, um mercado bear (urso) representa uma tendência decrescente, de 20% ou mais em relação um máximo recentes, e pode ser indicativo de uma recessão iminente ou em curso na economia.

Os consumidores estão por definição confortáveis com o conceito de comprar uma ação e apostar que o valor das suas ações vai subir ao longo do tempo. Se o preço das ações sobe você ganha dinheiro, por outro lado, se a ação cair você perde dinheiro.

No entanto, há um lado completamente diferente no ato de negociar do qual pode não estar ciente. A venda a descoberto permite-lhe apostar contra uma ação, deste modo se o preço baixar acaba por ganhar dinheiro, por outro lado se subir vai perder dinheiro. O seu corretor vai vender ações, quer a partir da sua própria conta ou a conta de um dos clientes da empresa. Esta venda e os lucros são creditados na sua conta até que compre de volta o mesmo número de ações (o que é conhecido como um comércio de "comprar para cobrir") para fechar a posição.

Uma coisa a ter em mente, porém, é que, enquanto as suas perdas estão limitadas a 100% enquanto compra uma ação, e o seu potencial de lucro é ilimitado, uma venda a descoberto permite um lucro máximo de 100% (os preços das ações não caem abaixo dos $0) e um potencial de perda ilimitado - por isso escolha prudentemente as suas apostas!

Entre as noções básicas do mercado de ações, uma das decisões mais difíceis que ter que fazer como investidor é determinar qual é a sua tolerância ao risco. Se for jovem é mais suscetível e disposto a correr riscos ao investir, enquanto os adultos mais velhos são mais propensos a concentrarem-se na preservação do capital e em investimentos mais seguros. É aqui que uma compreensão sobre ações de crescimento contra ações de valor entra em jogo.

Uma ação de crescimento geralmente vai ser relativamente volátil para com os índices amplos de mercado, o seu crescimento está muitas vezes ligado à saúde da economia dos EUA. As ações de crescimento estão normalmente localizadas em setores como a tecnologia e a biotecnologia. As ações de crescimento tiram ênfase aos pagamentos de dividendos em troca do reinvestimento do seu fluxo de caixa nos seus negócios. Elas geralmente vêm com muitos riscos, mas conseguem as maiores recompensas quando são bem-sucedidas.

Por outro lado, as ações de valor são compreendidas como sendo muito menos voláteis do que as ações de crescimento. Em vez de grandes perspetivas de crescimento, as ações de valor são geralmente empresas maduras, com as perspetivas de crescimento constante que enfatizam o rendimento acionista (dividendos mais a recompra de ações) sobre a expansão rápida de negócios.

Em termos simples, pomba e falcão referem-se à opinião consensual da Reserva Federal sobre onde as taxas de empréstimos vão acabar por ir. Embora o Comitê do Mercado Federal Aberto não defina diretamente as taxas de juros, faz por influenciá-las através da definição dos fundos federais em que a taxa alvo e a taxa de desconto são o que os bancos cobram para emprestar e pedir emprestado de um para o outro.

Uma visão pomba implica que a Reserva Federal tomou uma posição favorável sobre as taxas de empréstimo e/ou está a oferecer políticas sugestivos de taxas de juro baixas a longo prazo. Por outro lado, uma visão falcão implica a Reserva Federal está a tomar uma postura que sugere um ambiente onde as taxas de juros vão subir. Nos últimos seis ou mais anos, a posição da Reserva Federal tem sido firmemente pacífica, ajudando a estimular a concessão de empréstimos pelos bancos e consumidores, mas um dos alvos dos Fundos da Reserva Federal parece estar no horizonte com a economia dos EUA em recuperação e a taxa de desemprego a cair.

Estes termos referem-se ao efeito que os consumidores observam sobre os preços dos bens e serviços que adquirem. A inflação refere-se ao aumento do preço dos bens e serviços, enquanto a deflação aponta para uma situação em que os preços das coisas que compramos estão a cair. Normalmente, isso só acontece durante uma recessão.

Como pode imaginar, a queda dos preços permite aos consumidores comprar mais, o que para um período de tempo curto pode ser um fator positivo para a economia (e carteiras dos consumidores.) No entanto, os preços mais baixos também significam uma rentabilidade geralmente mais fraca para as empresas, e pode potencialmente levar a uma menor contratação e expansão dos negócios. Vai encontrar economistas que discutem sem fim sobre qual é o nível ideal de inflação / deflação, mas de uma forma global os baixos níveis gerais de inflação tendem a ser melhores para as empresas, a economia e os consumidores em geral.

As probabilidades são boas se investir em ações individuais, ou mesmo em ETFs, vai acabar por receber um pagamento de dividendos. No entanto, existem tantos termos e datas referentes a pagamentos de dividendos que pode ser um pouco confuso para os investidores relativamente novos.

Uma vez que um dividendo tenha sido declarado por uma empresa no seu portfólio a próxima data importante é a data do ex-dividendo. Este é o segundo dia útil anterior à data de registo, e é o primeiro dia em que uma ação vai negociar sem o seu dividendo. Por exemplo, vamos supor que por uma ação fictícia está a pagar um dividendo trimestral de $1 e fechou em $40 por ação no dia anterior. Quando está disponível para negociação na data do ex-dividendo, vai abrir em $39, uma vez que o $1 foi removido do próximo pagamento de dividendos.

A data de registo é nada mais do que a data em que as empresas reconciliam a sua lista de acionistas para determinar quais os acionistas a receber o pagamento de dividendos.

Finalmente, a data de pagamento é exatamente o que parece: o dia em que o dividendo é pago aos acionistas que têm direito a recebê-lo. A fim de receber um dividendo precisa comprar uma ação pelo menos três dias úteis antes da data de registo.

Existe uma crença de longa data entre os investidores de que o mercado de ações tende a ser cíclico, e que a venda de suas participações em maio poderia ser uma boa ideia.

No que diz respeito à ideia, a temporada de férias incita os consumidores a comprar, empurrando para cima o crescimento económico e os preços das ações. No entanto, quando maio aparece (e o clima agradável é para ficar) essa crença sugere que é hora de vender as suas ações e de fugir para as montanhas. Também conhecido como a "calmaria de verão," os meses de verão traduzem-se num clima mais quente e com menos volume de negociações, uma vez que os comerciantes e os consumidores de Wall Street estão em férias.

Embora esta teoria esteja correta de vez em quando, tentar cronometrar o mercado a longo prazo raramente vale a pena. Vender em maio no último par de anos teria resultado numa grande falha de ganhos substanciais no mercado. Assim, embora essa frase particular possa significar o início de uma queda no volume global de negociações, deve ter pouca influência sobre a sua tese de investimento.

Entender estes conceitos básicos do mercado de ações pode não fazer de você o próximo Warren Buffett, mas estar informado deve colocá-lo no caminho certo para tomar conta dos seus investimentos.