5 Empresas de que deve manter ações para sempre

Se o seu foco são as poupanças de longo prazo, nada mais seguro que adquirir ações tendo em conta a rentabilidade dos dividendos. Mas quais serão as ações que lhe garantirão dividendos mais elevados a longo prazo?

É inegável que o mercado acionário está num ponto de inflexão.

Nos Estados Unidos, todos os olhos estão voltados para a Reserva Federal, em antecipação do fim das taxas de juro próximas de zero, com os investidores a tentarem preparar-se para o que vem depois do retorno inevitável aos custos de empréstimos mais elevados.

No estrangeiro, a ameaça de um "Grexit" e os mercados em superaquecimento na China preocupam os investidores internacionais.

Mas é importante manter a perspectiva. Quer olhe para trás para a crise da dívida europeia de 2011 ou para o colapso das hipotecas de 2008, os investidores de longo prazo com foco em ações de alta qualidade conseguem quase sempre compensar – e muitas vezes saem significativamente à frente numa base de retorno total.

Especialmente se estiver a preparar-se para a reforma ou para outro investimento de longo prazo, precisa de pensar sobre onde as ações vão estar daqui a uma década ou duas, em vez de um ou dois meses. Isso porque esconder dinheiro não lhe dá muito para viver, enquanto os fundos de obrigações de longo prazo podem expô-lo a riscos de taxas de juros consideráveis.

A resposta para muitos investidores, então, é contar com pagadores de dividendos estáveis ​​que possuem operações fortes que lhes permitem resistir a qualquer coisa que o mercado lance no seu caminho e sustentar os seus dividendos, mesmo durante uma recessão.

Aqui estão cinco dessas ações "para sempre" que acho que os investidores devem considerar.

Setor: cuidados de saúde (REIT)

Valor de mercado: 17 mil milhões de dólares

Rendimento atual de dividendos: 6%

Beta: 0,39

Enquanto o HCP (NYSE: HCP) é um fundo de investimento imobiliário – um tipo de ativo que pode ser sensível às taxas de juros – a sua carteira de imóveis relacionados com cuidados de saúde faz com que seja um jogo muito estável. Facilidades de habitação senior, consultórios médicos e hospitais desfrutam de um negócio à prova de recessão que é ditado pela necessidade de cuidados, não tendências conjunturais.

Como resultado dessa receita confiável, o HCP é capaz de suportar um grande dividendo que hoje registra 6%. Esse dividendo foi pago (e aumentado) numa base ininterrupta desde 1988. E com fundos ajustados de operações a 79 cêntimos por ação no último trimestre, o dividendo de 56 cêntimos por acção trimestralmente é bastante sustentável a uma taxa de 71%.

Agora, o crescimento dos dividendos não incendiou a casa nos últimos anos e o desempenho das ações tem sido lento. Mas o que está a comprar com o HCP não é o momentum ideal ou a esperança de uma ação que funciona de um dia para o outro. Considere o super baixo beta de 0,39, indicando que estas ações "variam" menos de metade do que o mercado mais amplo. Isso significa ficar para trás durante um rali gigantesco, sim, mas também significa aguentar tudo, não importa o que Wall Street lança no seu caminho.

Além disso, quando está a garantir 6% ao ano com este REIT via dividendos, não precisa de um desempenho explosivo das ações.

E dadas as tendências demográficas a longo prazo que continuarão a impulsionar a procura por cuidados de saúde – particularmente habitação de alto nível à medida que os baby boomers envelhecem – há poucas ações que estejam melhor posicionadas para o longo curso do que este querido dividendo.

Setor: energia (MLP)

Valor de mercado: 32 mil milhões de dólares

Rendimento atual de dividendos: 6,9%

Beta: 0,53

A sociedade limitada Mestre Williams Partners pode parecer arriscada, dada a recente suavidade nos preços da energia. Mas esta gigante não é uma empresa de energia-exploração ou uma empresa de produção que depende de flutuações no petróleo bruto. É simplesmente um empregador, que opera uma vasta rede de gasodutos e processamento.

Felizmente para os investidores da Williams Partners, essa rede de gasodutos está situada em algumas das áreas mais populares para a energia agora, incluindo os campos de xisto na Pensilvânia e Ohio, que são os principais alvos de fracking de gás natural. A Williams também adquiriu recentemente a Access Midstream Partners para expandir o seu controlo sobre infra-estruturas energéticas.

E se isto não for suficiente para si, como é que se sente sobre um rendimento de dividendos de quase 7%?

A exposição directa de energia pode causar volatilidade no seu portefólio, e até mesmo ações de mega capitalização como a Exxon Mobil (NYSE: XOM), -1,24% não irão garantidamente entregar uma valorização de preços de ações a longo prazo. Então, por que não evitar a volatilidade dos preços das commodities e ficar por um intermediário como a MLP, que tem um fluxo estável de receitas à medida que as empresas de fracking usam os gasodutos da Williams (NYSE: WMB) e outras instalações para fazer o seu negócio?

A Williams Partners não oferece o mesmo potencial de crescimento explosivo que uma empresa de exploração de pequena capitalização, mas se é um investidor paciente à espera de lucro, há muito para gostar sobre a MLP de alto rendimento, mesmo com perspectivas energéticas incertas.

Setor: consumo básico

Valor de mercado: 129 mil milhões de dólares

Rendimento atual de dividendos: 3,1%

Beta: 0,72

A gigante de alimentos e cuidados pessoais Unilever (Euronext Amsterdam: UNA) está por trás de algumas das marcas mais icónicas do mundo, incluindo os sabonetes Dove, o chá Lipton e os gelados Breyers. Esta grande pegada nas listas de supermercado significa um fornecimento constante da procura dos seus produtos em qualquer ambiente económico.

E mais: os dividendos de confiança da Unilever são uma aposta certa para os investidores. A empresa pagou distribuições ininterruptas desde 1937, e um rácio de rendimento muito sustentável de pouco menos de 70% com base nos ganhos esperados deste ano garante que os dividendos vão estar lá no futuro.

A única ressalva é que, como é uma empresa europeia, a Unilever não é tão rigorosa nos seus pagamentos trimestrais como as blue-chips, por isso pode ver dividendos a flutuar de trimestre para trimestre. Mas o forte histórico da Unilever significa que ainda pode contar com um crescimento global de dividendos. Considere que, em 2005, a empresa só rendia cerca de 80 cêntimos de dólar, versus 1,50 dólares em 2014, um aumento de 88%.

Com um beta baixo e um grande poder de marca, a Unilever não pode ser negligenciada. E se é o tipo de investidor que está disposto a ter uma visão a longo prazo dos seus investimentos, em vez de entrar em pânico sobre uma pequena queda nos rendimentos de um trimestre para o outro, vai ficar muito feliz com a maneira como a Unilever o trata ao longo das décadas que aí vêm.

Setor: utilitários

Valor de mercado: 17 mil milhões de dólares

Rendimento atual de dividendos: 4,3%

Beta: 0.22

Se está à procura de uma aposta certa para se agarrar por muitos anos, porque não se concentrar num monopólio legalizado com alta procura e uma história impressionante de dividendos?

A Consolidated Edison (NYSE: ED) certamente não são as ações mais sexy por aí, uma vez que as limitações geográficas e altas barreiras regulatórias tornam bastante difícil o crescimento desta empresa. No entanto, estes mesmos factores criam um fosso de largura que significa um baixo risco e um elevado grau de certeza.

Quanta certeza? A suficiente para fornecer para mais de um século de dividendos, que remonta a 1885!

O rendimento de 4,3% é tão atraente como a história, e o pagamento atual é um pouco menos de dois terços das projeções fiscais dos ganhos de 2015.

E enquanto algumas ações sonolentas têm estado a aumentar para avaliações perigosas, a ConEd ainda apresenta uma taxa de preço-lucro muito razoável de cerca de 14,6, bem abaixo da média de 17,9 para o S&P 500.

Um foco em servir a área metropolitana de Nova Iorque também significa um fluxo constante de clientes. À medida que a geração do milénio continua a fugir das áreas rurais e até mesmo dos subúrbios em busca de oportunidades em centros urbanos, a ConEd não precisa se preocupar com de onde virão os seus futuros clientes.

Setor: materiais (produtos químicos)

Valor de mercado: 15 mil milhões de dólares

Rendimento atual de dividendos: 3,4%

Beta: 0,87

A Agrium é uma das maiores empresas de fertilizantes e produtos químicos agrícolas do mundo, com cerca de 1400 lojas da América do Norte à Europa à Austrália. E da mesma forma que é sábio confiar no consumo básico como uma coisa certa em tempos difíceis, também é uma jogada inteligente os investidores considerarem uma jogada nas quintas. Isso porque uma coisa é certa, mesmo numa recessão, as pessoas têm que comer.

Com um rendimento de dividendos de 3,4% que fica a cerca de metade dos lucros, os investidores também podem estar confiantes de que a Agrium os vai manter alimentandos com dividendos suculentos nos próximos anos.

Tal como acontece com a Williams, a Agrium é um intermediário que ajuda a reduzir alguns dos riscos para os investidores das commodities. Embora seja verdade que os preços do milho ou da soja possam oscilar de trimestre para trimestre ou até mesmo de um ano para o outro, os agricultores vão sempre precisar de produtos químicos "Ag" em qualquer ambiente. Isso porque o crescimento contínuo da população mundial, mas nenhuma expansão real da terra, significa uma constante pressão sobre os agricultores para manter os rendimentos altos, e isso significa uma forte dependência de fertilizantes e outros produtos similares.

Também gosto do facto de que a Agrium tem um modelo integrado com a produção de vendas extensas e operações de retalho, limitando a sua volatilidade no que às vezes pode ser um espaço competitivo.

Um plano atual de recompra de ações para recomprar até 5% das ações fantásticas irá adicionar estabilidade adicional a estas ações e ganhos futuros, tornando-se um jogo de longo prazo sólido para os investidores de dividendos.