6 Razões pelas quais o petróleo poderá ser o melhor investimento de 2016

Avançamos duas das razões: a oferta de petróleo está a diminuir e a procura de gasolina está a aumentar. Conheça as restantes e relembre alguns conceitos básicos de investimento.

Prever o mercado de ações não é uma tarefa fácil. “Comprar em baixa” é um grande conselho – mas como saber se as ações não irão descer mais?

As ações de petróleo, com os preços ao nível mais baixo desde a década de 1990, estão a acenar a investidores que procuram comprar em baixa.

Antes de examinar os fundamentos por detrás do facto das ações de petróleo serem o melhor investimento do ano é importante rever alguns conceitos básicos de investimento.

As bases do investimento recomendam procurar empresas ou indústrias que estejam a vender em baixa e cujos preços possam aumentar. Ao contrário das empresas – cujo crescimento é impulsionado pelo aumento dos lucros – as commodities – como o petróleo e recursos naturais – são impulsionadas por outros fatores. Os preços das commodities são altamente impulsionados pela oferta e a procura. Se se verificar excesso de oferta, os preços descem; quando a oferta diminui e mais consumidores procuram o bem, agora em menor quantidade, os preços tendem a subir.

De acordo com o The New York Times, nos últimos anos a produção doméstica de petróleo nos EUA quase duplicou. Uma notícia ótima para os consumidores norte-americanos – o preço da gasolina a descer representa mais dinheiro nos bolsos e menos no depósito. No entanto, não é uma boa notícia para os produtores de petróleo.

O impacto da oferta em excesso é de longo alcance. A Arábia Saudita, Nigéria e Algéria estão a perder clientes nos mercados dos EUA e, de acordo com o The New York Times, procuram receitas adicionais na Ásia e noutras partes do mundo. Outros produtores de petróleo continuam a luta por clientes – incluindo Rússia, Canadá e Iraque.

Com o aumento da oferta de petróleo os vendedores são forçados a baixar os preços. Quando os fornecedores de petróleo baixam os preços os seus lucros diminuem – juntamente com o preço das suas ações.

Com a queda da procura, as empresas que anteriormente obtinham grandes lucros são forçadas a cortar na exploração e produção, fechando mais de 65% das suas plataformas de produção de petróleo. Tal levou à falência de muitas empresas e à extinção de 250.000 postos de trabalho. Os consumidores norte-americanos desfrutam de preços recorde – e, em simultâneo, o preço das ações do petróleo tem vindo a cair.

Se você não tiver qualquer informação adicional, além do facto de a indústria do petróleo ser conhecida pelos seus ciclos de crescimento e queda, poderá considerar investir em ações de petróleo durante este período de preços de ações em baixo. A menos que se verifique uma grande queda da procura de petróleo este ano poderá ser uma oportunidade para beneficiar de uma recuperação dos preços das ações de petróleo – o que poderá tornar as ações de petróleo o melhor investimento em 2016.

Os preços mais baixos da década afastaram competidores, deixando poucos participantes no mercado. Além disso, os preços mais baixos estão a conduzir à diminuição da exploração. A empresa de consultoria Wood Mackenzie avançou que 68 grandes projetos de petróleo e gás natural em todo o mundo se encontram no limbo. Estes projetos representam 380 mil milhões de dólares. Adicionalmente, os projetos suspensos cortaram a produção de petróleo para 2,9 milhões de barris por dia.

A RBC Capital Markets também reporta a diminuição do crescimento. Esta pesquisa registou que foram cancelados ou atrasados 500.000 barris adicionais de petróleo por dia – por países da OPEP no ano passado. O estudo sugere que este ano irá verificar-se a tendência de diminuição de produção de petróleo. O decréscimo de oferta de petróleo poderá conduzir ao aumento do preço do mesmo – e das ações do petróleo – este ano.

Shailesh Kumar da Value Stock Guide, um serviço de consultoria na área do investimento para clientes com elevado património, assumiu uma posição em ações da indústria petrolífera. De acordo com um relatório da Agência Internacional de Energia a procura de petróleo deverá atingir o pico de 96,5 milhões de barris por dia durante a segunda metade de 2016.

Com o fornecimento corrente em cerca de 97 milhões de barris por dia a oferta e a procura aproximam-se do equilíbrio de mercado, que deverá colocar pressão ascendente sobre os preços atuais.

Países da OPEP e países não-OPEP estão a ser prejudicados pelos baixos preços do petróleo. Shailesh explicou que os países da OPEP esperavam que os produtores de xisto dos EUA diminuíssem a produção, o que permitiria aos primeiros aumentar a sua quota de mercado e subir os preços. Tal levaria a preços mais elevados, lucros e melhor desempenho das ações.

De acordo com o The New York Times, a Rússia, juntamente com a Arábia Saudita, Venezuela e Qatar – membros da OPEP – anunciou um plano para a congelação da produção de petróleo nos seus níveis atuais. “Até mesmo uma pequena redução da produção poderá esgotar o stock muito rapidamente para que os preços subam também rapidamente – se se alcançar um acordo para cortar a produção.” – Afirmou Shailesh.

Tal poderia conduzir a mais plataformas inativas, menor oferta, diminuição de stock de petróleo e, finalmente, a um preço de petróleo mais elevado. Se os preços do petróleo subirem, também o preço das ações subirá.

A procura de gasolina continua a subir. A procura deste mês aumentou 10,5% em relação ao mesmo período do ano anterior – de acordo com Jay Hatfield, cofundador e presidente da InfraCap.

Estima-se que a procura de gasolina continue a aumentar para mais de 700.000 barris por dia. Esta procura crescente, combinada com o declínio da produção de petróleo nos EUA, poderá conduzir ao aumento dos lucros e a um mais elevado preço das ações.

De acordo com o The Wall Street Journal, os EUA levantaram recentemente uma proibição de 40 anos sobre as exportações de petróleo dos país. Se tudo correr como planeado esta oportunidade poderá eventualmente aumentar a procura de petróleo dos EUA, impulsionando ainda mais o preço das ações de petróleo. Se os produtores norte-americanos ampliarem a sua base de clientes, há uma forte probabilidade de se verificarem lucros mais elevados – passíveis de conduzir ao aumento de desempenho das ações de petróleo.