3 Empresas que poderão duplicar as suas vendas e lucros

A análise de Sean Williams, que colabora com o fool.com

Embora o mercado de ações tenda a subir no longo prazo – e há muitos dados que apoiam esta noção – os investidores e Wall Street, no entanto, tendem a ficar nervosos quando o mercado de ações está valorizado em, ou próximo, de altas recorde. O receio da próxima grande queda tende a levar os investidores a ficarem à margem quando deveriam estar em busca da próxima ação top.

E se não tivesse de temer a próxima inevitável correção do mercado de ações? Soa reconfortante, não é? Então a minha sugestão será dar uma vista de olhos mais atenta às seguintes três ações, que parecem todas posicionadas para pelo menos duplicarem as suas vendas e lucros até 2019.

Mesmo com o mercado de ações próximo de altas recorde, vale a pena considerar a gigante de roupas e acessórios para esporte, a Under Armour (NYSE: UA).

Após a divulgação dos lucros do segundo trimestre da empresa em julho, alguns investidores se focaram no fato da Under Armour não ter superado as expectativas de lucro de Wall Street, assumindo que a culpa assentaria na concorrência. Infelizmente, ignoraram que se tratou de um de muitos relatórios trimestrais estelares da Under Amour.

Para o trimestre, a Under Armour relatou crescimento da receita líquida na ordem de 28%, frente ao trimestre correspondente no ano anterior, para bilhões de dólares (embora os lucros tenham diminuído face ao ano anterior devido à liquidação da Sports Authority). Apesar deste pequeno revés, a receita líquida do vestuário subiu 19%, as vendas internacionais saltaram 72% e as vendas diretas ao consumidor cresceram 28%, para 321 milhões de dólares.

O que tornou a Under Armour essa força nas vendas a retalho? Não procure além das suas vendas online, crescente presença internacional e empurrão para colaborar com atletas conhecidos enquanto embaixadores da marca. As vendas online representaram uns impressionantes 32% das vendas totais, mais do dobro da porcentagem das vendas totais em 2008, o que significa que a Under Armour está alcançando lucros sólidos sem os elevados custos de manutenção das lojas. Internacionalmente, a empresa tem sido bem sucedida em localizações específicas, tendo aberto 60 novas lojas fora dos EUA este ano até à data – e irá continuar se expandindo para mercados emergentes famintos por produtos de marca. Finalmente, a Under Armour está se aliando a atletas de alto nível, como Steph Curry – entre os mais populares atletas do mundo.

Depois de ter gerado 4 bilhões de dólares em vendas e 0,53 dólares de lucro por ação em 2015, a Under Armour está no caminho certo para gerar 9,6 bilhões de dólares em vendas e 1,42 dólares de lucro por ação em 2019. Nada mau.

Outra ação de topo que pode ser uma boa compra independentemente da direção do mercado de ações é a gigante rede social Facebook (NASDAQ: FB) – uma empresa sobre a qual já deve ter ouvido uma ou outra coisa.

Por vezes o mais fácil a fazer como investidor passa por comprar a empresa com as maiores vantagens competitivas na indústria em questão. O Facebook é, sem dúvida, o exemplo na área desocial media e os seus resultados quanto ao segundo trimestre demonstram-no. O Facebook terminou o segundo trimestre de 2016 com um crescimento de 63% das suas vendas frente ao ano anterior, apesar do aumento de custos de 33%, enquanto o lucro líquido aumentou 186% para 2,1 bilhões de dólares. Os utilizadores ativos por mês subiram para 1,71 bilhões, enquanto os usuários diários ativos em dispositivos móveis – o futuro do Facebook – aumentaram 22% para 1,03 bilhões em junho de 2016.

Os dados do Facebook sugerem que continua um site relevante nos EUA e em muitos países à volta do mundo. Enquanto o Facebook continuar atraindo mais usuários em uma base trimestral sequencial, tem todo o direito de assumir que os anunciantes estarão dispostos a pagar um preço mais elevado para aceder aos dados dos usuários do Facebook.

O que é verdadeiramente emocionante em relação ao Facebook é que apenas tocou na ponta do icebergue em termos de monetização dos seus ativos.

Apenas recentemente começou a trabalhar para enfatizar a sua plataforma de pagamentos e ainda não surgiu nada em relação à monetização do Facebook Messenger, WhatsApp e Instagram. Pode ter a certeza que existe um plano de monetização para o longo prazo mas o sucesso do Facebook dá-lhe tempo para avançar com calma.

No seguimento de uma campanha produtiva em 2015, que viu a rede social relatar 17,9 bilhões de dólares em vendas e 2,28 dólares de lucro por ação, o consenso de Wall Street coloca a empresa a alcançar os 57,6 bilhões de dólares em vendas e 8,03 dólares de lucro por ação até 2019. Mesmo com uma valorização de 373 bilhões de dólares o Facebook parece barato.

Acabamos esta lista de ações (a considerar comprar) da mesma forma que começámos: no setor das vendas a retalho, desta vez com a gigante de e-commerce Amazon.com (NASDAQ: AMZN).

O que a Amazon faz é nada menos que incrível e pode ser rastreado até à controversa estratégia da empresa de reinvestir a grande maioria do seu fluxo de capital e lucros no seu negócio. Vimos demasiadas vezes empresas de comércio eletrónico a assumirem uma abordagem de “a receita primeiro”, acabando por falhar. Quanto à Amazon.com, tem sido apenas um sucesso.

De acordo com dados da Slice Intelligence, a Amazon alcançou 41,2% de quota do mercado de e-commerce entre janeiro e abril de 2016. As empresas em segundo lugar? A Best Buy (NYSE: BBY) e a Nordstrom (NYSE: JWN), com 2,7% de cota de mercado cada. Vou repetir para aqueles que poderão estar distraídos: a cota de mercado da Amazon no início do ano foi de 41,2%, mais de 14 vezes superior à quota de mercado da concorrente mais próxima! Com base no relatório referente ao segundo trimestre da Amazon, o seu fluxo de caixa operacional saltou 42% frente ao último ano, para 12,7 bilhões de dólares, com 7,3 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre.

No entanto, o e-commerce poderá não ser o futuro da Amazon. Em vez disso, o futuro da Amazon poderá encontrar-se na Amazon Web Services (AWS). A AWS é um serviço de computação na nuvem para pequenas e médias empresas. As margens de serviços na nuvem são substancialmente superiores às margens das vendas e-commerce. Ao longo dos últimos 12 meses a AWS contribuiu com cerca de 10 bilhões de dólares em vendas e tem potencial para superar com folga o crescimento do e-commerce nos próximos anos.

Depois da Amazon ter reunido 107 bilhões de dólares em vendas e 1,25 dólares de lucro por ação em 2015, Wall Street prevê 235 mil milhões de dólares em vendas e 23,53 dólares de lucro por ação em 2019. Os dados demonstram que a Amazon surge como “forjada” para o sucesso, independentemente de para onde o mercado de ações se dirige.