Dicas para negociar durante a época natalícia

Entenda a história, compreenda as expectativas e observe as reações dos consumidores

Negociar durante a época natalícia requer tanto nervos de aço como percepções exclusivas quanto ao comportamento dos consumidores. Segue-se como sugerimos que aborde este período de elevadas oportunidades:

Algumas ações têm um desempenho melhor do que outras durante a temporada de compras de Natal. Veja qual foi o desempenho da ação no final de novembro e início de dezembro nos últimos cinco anos. Mantenha em mente, contudo, que quer comparar o desempenho da ação frente às suas pares ou ao S&P 500 (INDEX: US500) durante o mesmo período para evitar tirar conclusões erradas que se refiram ao desempenho do mercado como um todo.

Por exemplo: desde 2012 que a Apple (NASDAQ: Apple [AAPL]) tem tido um desempenho inferior ao S&P 500, uma diferença de 13,2%, durante a temporada de férias de Natal – tendo superado o mercado apenas uma vez. A retalhista Foot Locker (NYSE: FL), por sua vez, superou o mercado em 8,1% no mesmo período e em cada uma das três últimas temporadas de férias.

O que é que Wall Street espera da empresa durante as férias? Existem preocupações de que os produtos não venham a ser populares – ou existe bastante propaganda ao redor da empresa? De qualquer das formas, é importante documentar essas expectativas. Irão fornecer a “história padrão” para a temporada de compras e dar à ação uma oportunidade para superar, ou ficar aquém, das previsões.

Os principais meios de comunicação estão a elevar as expectativas dos investidores quanto a uma série de marcas nesta temporada, como a Apple e a Urban Outfitters (NASDAQ: Urban Outfitters [URBN]).

Pode descortinar as expectativas quanto a uma empresa de diversas formas. Em primeiro lugar, leia as notícias. Não as notícias financeiras, as gerais: faça uma simples pesquisa no Google News pela empresa ou pelos seus produtos/marcas mais importantes. Também pode pesquisar menções no Twitter quanto às marcas ou produtos. As pessoas estão entusiasmadas com a aquisição de produtos da empresa como presentes – ou os consumidores estão calmos? É uma grande pista.

Observe as reações dos consumidores. É aqui que ter acesso a uma ferramenta como a LikeFolio representa uma enorme vantagem. Com a temporada de compras de Natal se aproximando pode ver dados sólidos quanto ao sentimento dos consumidores – bem como níveis de intenção de compra – para perceber verdadeiramente o que se passa. Uma vez mais, é vital que contextualize os números. Quase qualquer empresa voltada para o consumidor será alvo de um aumento de intenções de compra durante a temporada.

Isto é esperado e não irá mover as ações. No entanto, se a empresa é normalmente alvo de um aumento de 25% e os dados deste ano mostram um aumento de 45%, poderá estar a observar uma tendência muito otimista.

É aqui que a diversão começa pois agora pode começar a comparar comportamentos dos consumidores no mundo real, expectativas de Wall Street e desempenho histórico da ação.

As melhores oportunidades serão, como sempre, oportunidades em divergência: quando o mercado espera uma coisa mas os dados dos consumidores mostram algo completamente diferente.

Um bom exemplo de uma oportunidade divergente: Nike (NYSE: Nike [NKE]), em que os dados sociais sugeriam que a marca se encontrava com sérios problemas enquanto as suas ações eram negociadas em altas recorde.

Para encontrar essas oportunidades de elevado potencial sugiro que procure o seguinte:

Trata-se de uma configuração contrária, mágica, para 2016 – com o mercado alimentando novos máximos antes da temporada.

Aprecie o peru e as oportunidades divergentes!