Há muitas formas de categorizar empresas como socialmente responsáveis – e os dados mostram que compensa investir nas mesmas
Tem-se verificado um crescente movimento entre os investidores: preocupam-se não apenas com o seu próprio lucro financeiro mas também com o bem-estar da sua comunidade. Os “investidores com impacto” estão dispostos a investir o seu dinheiro em empresas que partilham de um compromisso com o ambiente ou com questões sociais, entre outras causas pelas quais os investidores se interessam. O “movimento” é comummente conhecido como SRI, socially responsible investing (investimento socialmente responsável).
O desempenho de fundos de investimento socialmente responsável
São diversas as formas através das quais se pode praticar investimento socialmente responsável. Pode evitar empresas que se envolvam em indústrias “pecadoras”, como tabaco, ou pode procurar empresas que apoiem certas indústrias como as energias renováveis. Uma forma através da qual os investidores podem participar em investimento socialmente responsável – sem terem de se focar nas operações, políticas de gestão de recursos humanos, investimentos, cadeias de fornecimento e outros aspetos de uma empresa para decidir se cumpre um conjunto de critérios – passa por investir num fundo de índice especialmente destinado a encontrar esse tipo de empresas.
O Vanguard FTSE Social Index Fund (MUTF:VFTSX), por exemplo, é constituído por 407 ações que a gestão do fundo afirma terem sido “selecionadas por critérios sociais, ao redor dos direitos humanos e ambientais.” No entanto, na página inicial do resumo do fundo nota que “um dos riscos do fundo é que a abordagem socialmente consciente poderá produzir retornos divergentes dos observados no mercado amplo.”
Será que investir de forma socialmente responsável significa desistir de potenciais ganhos? Segue-se como alguns dos mais populares fundos de investimento socialmente responsável se mantiveram face ao mercado ao longo deste ano, de dois anos e de cinco anos.
As melhores ações para investimento socialmente responsável em 2016
Enquanto os índices apresentados tiveram um desempenho misto em relação ao mercado amplo, algumas das empresas individuais que fazem parte dos fundos deram-se bastante melhor do que o mercado – permanecendo fiéis aos seus valores de responsabilidade social corporativa (CSR). Os principais títulos em cada fundo diferem entre si – mas as mesmas empresas aparecem em muitos dos mesmos.
Uma empresa que se destaca é a Microsoft (NASDAQ:MSFT), que surge em número dois na lista deste ano do Reputation Institute quanto a empresas consideradas como as mais responsáveis. Outra empresa que se destaca é a Johnson Controls International (NYSE:JCI), que foi incluída em mais de 40 índices de sustentabilidade em anos recentes e anunciou a sua redução de 41% das emissões de gases com efeito de estufa entre 2002 e 2014.
Outras empresas notáveis frequentemente incluídas em fundos de SRI: Facebook (NASDAQ:FB) e United Health Group (NYSE:UNH), cada uma com os seus compromissos para com os seus funcionários e comunidades. Destaca-se que ambas estão a superar o mercado este ano.
Considerando os retornos deste ano até à data, destas quatro ações, é fácil perceber porque são algumas das melhores ações socialmente responsáveis em 2016.
Estima-se que o investimento com impacto, e o seu impacto no mercado, venha a aumentar no futuro. Pesquisas do U. S. Trust, Bank of America Private Wealth Management (NYSE:BAC), mostram que entre 2014 e 2016 se verificou um aumento na ordem de 40% de investidores da geração do milénio focados em investimento com impacto e um aumento de 93%, para 27%, entre aqueles com 10 milhões de dólares ou mais.
É claro que escolher empresas com base nas suas credenciais ao nível da responsabilidade social pode ser complicado. Não é tão fácil como escolher empresas tendo por base algo simples como uma métrica preço-lucro. A Volkswagen (XETRA:VOW3), por exemplo, teve lugar em alguns destes fundos antes do recente escândalo das emissões, que esmagou a reputação da empresa bem como o preço das suas ações. No entanto, parecem existir muitas empresas que tornaram a ação ao nível da responsabilidade social um princípio fundamental das suas operações – exibindo simultaneamente retornos impressionantes.